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民企“假投资真转移”将受严惩

2017-12-19 00:21 来源: 侨报 编辑: 胡雨桐 字号:【

 

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今年8月,四部门联合发文规范境外投资方向,其中明确禁止开展“三类”境外投资,房地产、酒店、娱乐、体育等投资被列入限制类。图为2015年1月21日,万达集团购马竞俱乐部20%股份。(图片来源:CFP)

【侨报综合讯】近年来,中国民营企业境外投资步伐明显加快,为提高“走出去”的质量和水平,中国国家发改委、商务部、人民银行、外交部、全国工商联联合制定的《民营企业境外投资经营行为规范》18日对外披露。其中要求,民营企业境外投资应按照相关规定,主动申请备案或核准。民企不得以虚假境外投资非法获取外汇、转移资产和进行洗钱等活动。

规范

提醒民企量力而行、审慎而为

境外投资经营应公平竞争,坚决抵制商业贿赂

18日披露的中国《民营企业境外投资经营行为规范》(简称“规范”)要求,民营企业境外投资应按照相关规定,主动申请备案或核准。另外,民营企业开展境外投资应量力而行、审慎而为。

综合中新社、北京《新京报》19日报道,根据今年10月份商务部等部门联合发布的《2016年度中国对外直接投资统计公报》,中国对外投资流量蝉联全球第二,占比首次超过一成,连续两年实现双向直接投资项下资本净输出。2016年,中国对外直接投资流量创下1961.5亿美元的历史新高,同比增长34.7%,在全球占比达到13.5%。

与此同时,中国民营企业境外投资经营活动也存在不规范的问题,这也是此次发改委出台该项规范的背景。

规范要求,民营企业开展境外投资应坚持企业主体、市场运作,自主决策、自负盈亏,量力而行、审慎而为,着力提高企业创新能力、核心竞争力和国际化经营能力。

对于投资对象,规范要求,民营企业要加强对境外分支机构在资金调拨、融资、股权和其他权益转让、再投资及担保等方面的监督和管理,审慎开展高杠杆投资,规范境外金融衍生品投资活动。

规范还要求民营企业在收购境外企业前,要对目标企业开展环境尽职调查,重点评估其在历史经营活动中形成的危险废物、土壤和地下水污染等情况以及目标企业与此相关的环境债务。

规范指出,民营企业境外投资经营应坚持公平竞争,坚决抵制商业贿赂,不得向当地公职人员、国际组织官员和关联企业相关人员行贿。不得串通投标,不得诋毁竞争对手,不得虚假宣传业绩或采取其他不正当竞争手段。

建立黑名单和联合惩戒制度

经营主体和相关责任人纳入信用记录

截至2016年底,中国2.44万家境内投资者在国(境)外设立对外直接投资企业3.72万家,分布在全球190个国家(地区);中国对外直接投资累计净额(存量)达13573.9亿美元,在全球占比提升至5.2%,位居第六。

综合北京《新京报》、上海《每日经济新闻》19日报道,中国国家发改委新闻发言人孟玮称,部分民营企业境外投资经营活动存在不规范的问题。有的企业不履行国内外审核手续,违规在境外开展投资活动;有的企业盲目决策,造成重大经济损失;有的企业恶性竞争,不顾代价承揽境外项目;有的企业忽视质量和安全管理,产生不良影响。

为了落实规范,国家发展改革委将会同有关部门、单位,做好指导监督工作,强化“走出去”服务保障,加强信用体系建设。国家发展改革委将会同有关部门加强对外经济合作领域信用体系建设,将出现情节严重、影响恶劣不规范行为的境外投资经营活动主体和相关责任人纳入信用记录,实施联合惩戒。

中国产业海外发展协会秘书长和振伟表示,在境外投资领域建立黑名单制度非常必要,也非常有效。“企业自身的信誉是宝贵的无形资产。一旦被划入黑名单,意味着企业被贴上缺乏信誉的标签,企业投资经营必然会受到很大影响。未来在黑名单里,也不排除再次划分等级,企业的无形资产越来越重要。”

此外,孟玮还透露,按照分类指导的原则,国家发改委目前正会同有关部门研究起草《国有企业境外投资经营行为规范》,争取尽快发布。

观察

限制、放开、点刹 中国海外投资监管渐成熟

有关部门近日密集对境外投资监管发声。12月2日,人民银行副行长、国家外管局局长潘功胜在演讲中谈到关于中国的对外直接投资时强调,去年底,几个部门针对非理性的对外直接投资采取了阶段性管控措施,到目前已经基本上退出。事实上,在长期制度尚未完全建立之前,目前《民企投资规范》可以起到临时性规范管控作用。今年以来的多项措施已经表明,中国企业对外投资监管即将全面转型升级。

综合上海一财网、北京《华夏时报》18日报道,11月初,国家发改委外资司在官网上公布《企业境外投资管理办法》(征求意见稿)(下称“新办法”)和起草说明,正式公开征求公众意见。征询意见的截止日期为2017年12月3日。中国对外国际投资高速增长、企业国际化加速推进,但中国境外投资方面的法律法规建设却明显滞后,这一举措可谓中国境外投资管理法制化的一个重要步骤,意图从根本上改变现实情况。

今年8月,国家发改委、商务部、人民银行、外交部联合发布的《关于进一步引导和规范境外投资方向的指导意见》(简称《指导意见》),明确鼓励、限制、禁止开展的“三类”境外投资,其中房地产、酒店、娱乐、体育等投资被列入限制类。

去年11月,国家发改委等四部委强调要加强境外投资领域的监管,重点关注“个别企业或个人通过对外投资渠道来转移资产”的行为,并会同商务部等相关部门建立境外投资企业黑名单制度。

从2004年中国第一份规范境外投资的文件——《关于境外投资开办企业核准事项的规定》,到2009年出台《境外投资管理办法》,再到2017年8月18日下发的《指导意见》,这3份文件,勾勒出了过去13年间中国企业海外投资监管方式的变化路径:由限制到放开、再到最近的“点刹”式规范。

商务部对外投资和经济合作司司长周柳军称,在真实性审核中,他们发现一些企业在非主业领域的大额投资、非理性投资。“我们会重点关注负债率,不能在国内欠一屁股债,还去国外投资。会看资金来源、财务状况,提醒企业审慎决策。”

声音

民企规范率先出炉 业界期待国企版

18日在发改委外资司网站上公布的《民企投资规范》共七页,分为总则、完善经营管理体系、依法合规诚信经营、切实履行社会责任、注重资源环境保护、加强境外风险防控等六条。而对于业内人士,更多人正期待看到即将落地的《国企投资规范》。

上海一财网18日报道,孟玮称,希望为民企境外投资经营提供一个指引,帮助民企在境外投资活动中认识风险、防范风险、提升防控风险的能力,同时促进中国对外投资健康有序发展。

梁国勇分析称,《民企投资规范》旨在从微观层面对企业境外投资进行管理。最近几年,民企对外投资增长非常迅猛,也出现了一些问题,比如不履行审核手续、忽视风险、盲目决策、非理性投资、恶性竞争等。这些微观问题在资本大规模外流、金融项目巨额逆差的宏观背景下尤其值得重视。另外,针对民企对外投资管理,缺少类似于国资管理等有效途径。因此,监管当局选择首先针对民企立规,有其合理性。

一位长期协助企业海外投资的资深律师说,《民企投资规范》一出,就在自己的朋友圈刷屏,这相当于划线,对未来的业务可能产生较大影响。民企想投资,如果不符合《民企投资规范》,发改委和商务部就不会给批文,银行也会根据规范评估项目风险,来决定是不是给予民企境外项目以金融支持。

该律师表示,民企总体比较野,老板很多胆子大,富贵险中求,所以境外投资会比较激进,风险把控确实要比国企弱。尤其之前确有民企利用境外投资项目转移资产,所以会特别提出,也是可以理解的。

投资

2016年中国企业对美投资156起,再次超过美国对华投资

去年中国对外直接投资增44%民企成生力军

据广州《证券时报》报道,全球化智库(CCG)今年11月发布的《中国企业全球化报告(2017)》显示,在全球经济复苏乏力、对外直接投资下滑的形势下,2016年中国企业对外直接投资1830亿美元,同比增长44%,位居全球第二大对外投资国,连续两年进入资本净输出国行列。继2015年中国对美直接投资首次超过美国对华投资后,中国企业对美投资依旧热情高涨。据CCG数据统计,2016年中国企业对美投资156起,投资总金额达850.16亿美元,同比增长76%,再次超过美国对华投资。

报告显示,2016年,全球经济依然复苏缓慢,全球对外直接投资表现谨慎,发达经济体投资流入量小幅上扬,全球对外直接投资出现小幅下滑态势。而作为中国“十三五”开局之年,2016年中国GDP达到74.4万亿元,较2015年同比增长6.7%,经济增速重回世界第一。对外直接投资更是逆势上扬,连续两年突破万亿大关。2016年中国对外直接投资飙升44%,位列世界第二,仅次于美国。跨国并购拉动欧洲获投资最多,高端生产、智能制造等行业成对外投资新热点。中国企业对美投资热情未减,投资领域广泛且更重视全产业链布局,中国企业主动融入全球化步伐加快。

报告指出,2016年“走出去”主体呈多元化发展,民营企业在对外投资上表现积极,成为对外投资的生力军。根据CCG的统计,2016年民营企业对外投资金额虽呈现小幅下滑,但投资数量达到395笔,依然超过2015年总投资数量。

CCG认为,2017年随着国家对海外投资的国有企业审核进一步加强,机制灵活的民营企业的投资额将有望超过国企,成为“走出去”的主要力量。与此同时,民营企业海外发展在审批程序、外汇出境限制、境外并购贷款、对外投资法律障碍等方面,依然面临比国企更多的问题和困难。因此,在政策上建立健全的境外投资法规制度,简化并且改善民企海外投资管理,完善外汇管理政策,提高审批效率,也是接下来促进民营企业海外发展的重要方向之一。

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2016年,中国福耀集团投资约6亿美元在俄亥俄州中部投产运营了全球最大汽车玻璃单体工厂,为当地创造了2000多个就业岗位。图为中国工人和美国工人一起工作。(图片来源:新华社)

链接

商务部:非理性对外投资得到有效遏制

近日,中国商务部发布数据显示,2017年1至11月中国境外累计实现投资1075.5亿美元,同比下降33.5%,非理性对外投资得到进一步有效遏制。

广州《南方日报》15日报道,数据显示,对“一带一路”沿线国家投资合作稳步推进。1至11月,中国企业对“一带一路”沿线的59个国家有新增投资,合计123.7亿美元,占同期总额的11.5%,比去年同期增加3.2个百分点。

商务部新闻发言人高峰表示,11月当月实际使用外资实现较快增长,主要得益于以下几方面因素:一是11月新设企业数大幅增长有效地促进了外资流入,二是部分大项目集中到资,三是今年连续出台促进吸收外资的国发5号文件和39号文件,政策效果不断显现。

(编辑:胡雨桐)

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